التداول الفوري | Spot Trading

0

ما هو التداول الفوري؟

التداول الفوري هو طريقة لبيع وشراء الأصول بسعر السوق الحالي، يسمى السعر الفوري، بقصد استلام الأصل الأساسي على الفور. يحظى تداول السوق الفوري بشعبية لدى المتداولين خلال اليوم حيث يمكنهم اتخاذ صفقات قصيرة الأجل مع فروق أسعار منخفضة وبدون تاريخ انتهاء صلاحية.

يحاول المتداولون الفوريون تحقيق الربح في السوق عن طريق شراء الأصول على أمل أن ترتفع قيمتها. يمكنهم بيع أصولهم لاحقاً في السوق الفوري لتحقيق ربح عندما يرتفع السعر. يمكن للمتداولين الفوريين أيضاً اتخاذ مراكز بيع في السوق. تتضمن هذه العملية بيع الأصول المالية وإعادة شرائها عندما ينخفض السعر.

هناك علاقة وثيقة بين التداول الفوري وطرق التداول الأخرى ، ويقال أنه يمكن تضخيم الأرباح عندما تكون الأرباح محدودة بالتداول الفوري وحده، ويمكن الحد من الخسائر عندما يحتمل حدوث خسائر في التداول الفوري. أولاً ، دعنا نفهم أساسيات التداول الفوري.

أنواع المعاملات الفورية

تتميز أنواع المعاملات في البورصات الفورية بمبدأ سرعة إتمامها.

  1. تأتي تسمية معاملة TOD من “اليوم”. تفترض مثل هذه المعاملة أن تسوية المعاملة وتسليم الأصل سيحدثان في يوم المعاملة.
  2. تأتي تسمية معاملة TOM من “الغد”. يتضمن هذا النوع من المعاملات تسوية الصفقة وتسليم البضائع في يوم واحد.
  3. تأتي تسمية معاملة SPT من “فوري”. يتضمن هذا النوع من المعاملات تسوية المعاملة وتسليم الأصل بعد يومين من المعاملة.

يرجى ملاحظة أن جميع شروط المعاملات يتم احتسابها في أيام العمل. من المهم فهم ذلك، خاصة عند إجراء تداولات TOM و SPT يوم الجمعة في نهاية الأسبوع.

أنواع أسواق التداول الفوري

بشكل عام، هناك نوعان مختلفان من الأسواق التي يمكنك فيها وضع صفقات فورية. هذه أسواق خارج البورصة و أسواق بورصة كبيرة مثل بورصة NYSE أو Nasdaq.

أسواق OTC

التداول خارج البورصة هو نوع من التداول الفوري في الأصول المالية والأوراق المالية، يتم تنفيذه مباشرة بين الوسطاء والمتداولين والتجار.

بعبارة أخرى، لا يتم تداول الأصول في البورصات المركزية، ولكن عبر شبكات الوسطاء والتجار. هذه الطبيعة لأسواق OTC هي التي تجعل تداول الفوركس متاحاً على مدار 24 ساعة في اليوم. علاوة على ذلك، يمكن أن يتجاوز التداول خارج البورصة التداول في المنتجات المالية الموحدة فقط: قد يكون هناك أحجام مختلفة للعقود في سوق OTC. أخيراً، نظراً لعدم وجود سلطة مركزية، فقد يواجه كل طرف مخاطر ائتمانية فيما يتعلق بالطرف المقابل. التجار، المعروفين أيضاً باسم صانعي السوق، يشترون ويبيعون الأدوات المالية من مخزوناتهم الخاصة.

بورصات السوق

تدير بورصة مركزية تداول الأصول مثل الفوركس والسلع والعملات الرقمية. تعمل البورصة كوسيط بين المشاركين في السوق وحافظ الأصول المتداولة. من أجل استخدام البورصة المركزية، يجب أن يكون لديك العملة الورقية أو العملات الرقمية التي تريد تداولها على حسابك.

تشمل بورصات السوق الرئيسية الأسواق العالمية الشهيرة مثل NYSE و Nasdaq في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الأسواق العالمية الأخرى مثل بورصة لندن (LSE) وبورصة شنغهاي (SSE) وبورصة هونج كونج (HKSE). في جميع الأسواق الرئيسية، يمكن للمستثمرين إجراء صفقات فورية للتسليم والدفع الفوري.

بدائل التداول الفوري

عكس التداول الفوري هو معاملة لا يوجد فيها دفع فوري للاستثمار وتسليمه. يمكن للمتداولين الذين يرغبون فقط في الاستثمار بأسعار معينة وضمن أطر زمنية محددة مسبقاً الاستثمار في عقود المشتقات مثل:

عقود الخيارات هي عقود تمنح صاحبها الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء ورقة مالية بسعر وتاريخ محددين مسبقاً.

العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع عدد محدد مسبقاً من الأوراق المالية بسعر محدد وفي المستقبل.

لا تشكل أي من عقود الخيارات أو العقود الآجلة ملكية فعلية للأوراق المالية الأساسية. بدلاً من ذلك، فهي عقود لشراء أو بيع الأوراق المالية في وقت لاحق بين طرفين.

التداول الفوري بالمقارنة مع تداول المارجن

ما هو تداول الهامش؟

التداول بالهامش هو استثمار في الأسهم يتم فيه إيداع ضمانات مثل النقد والأسهم والسندات الحكومية والسندات الحكومية المحلية وما إلى ذلك لدى شركة أوراق مالية (يشار إليها باسم وديعة الأمانة) ، ويتم اقتراض النقد والأسهم للشراء والبيع. ببساطة، يعني إيداع الهامش في شركة أوراق مالية، واقتراض الأموال، واستثمار أكثر من المبلغ الأصلي.

يتكبد اقتراض الأموال تكاليف مثل الفائدة، لكن تأثير الرافعة المالية يجعل من الممكن التداول بأكثر من وديعة الضمان الإضافية. لذلك، يمكنك الحصول على عائد أعلى مما يمكنك الحصول عليه من خلال استثمار رأس المال الخاص بك. يختلف المبلغ الذي يمكن تداوله عن المبلغ الأصلي، وباستخدام التداول بالهامش، يمكنك “البيع على المكشوف” للسهم حتى لو لم تكن تمتلك السهم الفعلي.

>> تعرف علي ما هو البيع على المكشوف في الاسهم

التداول بالهامش هي تسوية للأرباح والخسائر فقط نتيجة للتداول، بدلاً من بيع وشراء سلع مادية. من الممكن تداول ما يصل إلى حوالي 3 أضعاف الأموال الأصلية، ومن الممكن البيع حتى لو لم تكن تملك المنتج الفعلي. من ناحية أخرى، تميل الخسائر إلى أن تكون أكبر أيضًا، وهناك احتمال أن تتجاوز الخسائر رأس المال للاستثمار. لذلك ، إذا ارتفع سعر السهم، الذي كان من المتوقع أن ينخفض ​، بشكل كبير خلافًا للتوقعات، فمن الضروري توخي الحذر لأن الخسارة قد تكون عالية جدًا.

التداول الفوري والتداول بالهامش (المارجن)

ينحصر الفرق بين التداول الفوري وتداول المارجن في المخاطرة مقابل العائدات. يمكنك الحصول على هذا من خلال التداول الفوري، وهو أمر بسيط للغاية: يمكنك شراء أو بيع أحد الأصول في البورصة مباشرة. بمجرد أن تشتري أو تبيع، يتم تنفيذ الطلب، وستمتلك ما تملكه.

من ناحية أخرى، يعتبر تداول المارجن أكثر تعقيداً وخطورة. ومع ذلك، فإن العائدات المحتملة أعلى بكثير من التداول الفوري. عادة ما يكون مقياس المخاطر والعائدات في تداول المارجن بين 2x و 100x. أثناء تداول المارجن، يسمح لك معظم الوسطاء بالتداول برافعة مالية تصل إلى 20 ضعفاً، أو 1:20، على الرغم من أن بعضها قد يصل إلى 100x، أو 1: 100. وفق آخر نسبة، يمكنك تداول 100$ وشراء 10000$ عن طريق اقتراض 9،900$.

السبب بسيط: تقترض المال للتداول على سعر الأصل الذي يرتفع أو ينخفض. إذا كنت على حق، عظيم! تسدد القرض وتحقق ربحاً أكبر بكثير مما تستطيع عن طريق تداول أموالك فقط. ومع ذلك، إذا كنت مخطئاً، فإنك لا تزال مديناً للوسيط بالمبلغ الذي أقرضته، بالإضافة إلى الفائدة ورسوم المعاملات.

إلى حد ما، يشبه تداول المارجن التداول الفوري. ومع ذلك، تتفاقم نفس التقلبات التي شوهدت في السوق الفورية بسبب المراكز ذات الرافعة المالية في تداول المارجن، مما يجعل الاستثمارات الأصغر أكثر خطورة من حيث التكاليف والعائدات.

إذا كنت تقوم بتداول المارجن، عليك فهم أنه عندما ينخفض مستوى المارجن، يجب تطبيق المزيد من الضمانات (أو الرافعة المالية الأقل) على المركز. وهذا ما يسمى margin call. كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية، انخفض مستوى الهامش بشكل أسرع.

ومع ذلك إذا نجح تداول المارجن، يمكن أن تساعد نسب الرافعة المالية العالية المتداولين على الوصول إلى مستويات عالية من النجاح بسرعة نسبياً. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين في كثير من الأحيان التداول في نطاق من 2x إلى 10x، مما يحقق أرباحا تصل إلى الضعف تقريبا.

——————————–

مزايا وعيوب التداول الفوري

هذه بعض المميزات والعيوب للتداول الفوري:

المزايا

  • تلقي أرباح الأسهم ومزايا المساهمين: الأرباح التي يتم الحصول عليها من الاستثمار في الأسهم هي أرباح الأسهم ومزايا المساهمين وأرباح المبيعات ، ولكن في تداول الهامش ، لا يعتبرون مساهمين لأنهم لا يمتلكون الأسهم الفعلية.
  • اكتساب حقوق التصويت في الاجتماعات العامة للمساهمين: يمكنك الحصول على حقوق التصويت في الاجتماع العام للمساهمين. يعد الاجتماع العام للمساهمين فرصة ثمينة للغاية للاستماع مباشرة من الإدارة العليا لشركة كبيرة حول سياسات الإدارة وأفكارها ، وطرح الأسئلة.

العيوب

  • احتمال الخسارة في حالة انخفاض سعر السهم: نظرًا لأنه استثمار في الأسهم ، إذا انخفض سعر السهم ، فمن الطبيعي أن يكون هناك احتمال للخسارة. لذلك ، من المهم أن تقرر مسبقًا مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها قبل الاستثمار.
  • التكاليف مثل رسوم المعاملات: لا يتكبد التداول الفوري تكاليف مثل أسعار الفائدة أو رسوم إقراض الأسهم ، ولكن هناك تكاليف مثل رسوم المعاملات.

مثال على صفقة فوركس فورية

لنفترض أنك تريد فتح التداول باستخدام زوج GBPUSD. السعر الحالي هو 1.35250 وبناءا على إستراتيجية التداول الخاصة بك تعتقد أنه سيرتفع. تشتري عند 1.35250، وتختار مقدار المخاطرة الذي تريده لكل نقطة حركة. إذا كنت تخاطر بدولار واحد لكل نقطة، في كل مرة يتحرك فيها السعر بمقدار نقطة واحدة لأعلى أو لأسفل، فإنك ستربح دولاراً واحداً أو تخسره. إذا ارتفع السعر إلى 1.3600، فستحقق الصفقة ربحاً قدره 750$ (750 نقطة × 1$). إذا انخفض السعر إلى 1.3500، ستخسر الصفقة 250$ (250 نقطة × 1$).

يمكن للمتداولين التحكم في الوقت الذي يقومون فيه بخفض الخسائر وعندما يربحون من أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح. اختيارياً، يمكنك تحديد أسعار هذه الطلبات عند إجراء معاملة بالنقر فوق زر الشراء أو البيع الموجود على زوج العملات.

اترك تعليق

يرجي التسجيل لترك تعليقك

شكرا للتعليق