المخاطر المالية | Financial Risk

0

المخاطر المالية هي إمكانية خسارة المال في مشروع تجاري أو استثمار. هناك عدة أنواع من المخاطر المالية ، مثل مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر التشغيل. المخاطر المالية هي خسارة محتملة لرأس المال لطرف مهتم.

لا تنجح المؤسسة المالية إلا بقدر نجاح قدرتها على إدارة المخاطر. احصل على الكثير من القروض المعدومة ، وسيصبح نموذج عملك غير مستقر. وإذا فشلت في موازنة ذلك، فإن احتمالات الإفلاس ترتفع.

ما هي المخاطر المالية ؟

المخاطر المالية او (Financial Risk) هي المخاطر المحتملة المتمثلة في أن الشركة لن تكون قادرة على سداد جميع الأموال التي تدين بها لدائنيها. ونتيجة لذلك، يخسر المستثمر أمواله المستَثمرة. كلما زادت الديون على الشركة، زادت المخاطر المالية المحتملة لعدم الوفاء بالالتزامات.

إذا كنت مهتم بالاستثمار والتداول يجب أن تكون على دراية بالمخاطر المحتملة. لا تقتصر عواقب المخاطر المالية المرتبطة بالنتائج المالية للشركة على الخسائر المالية فقط، وإنّما على إفلاس الشركة أيضاً.

يمكن أن تحدث لأسباب مختلفة:

  • إدارة غير كافية.
  • ارتفاع الديون.
  • التغييرات في أسعار الصرف أو أسعار الفائدة.
  • معاملات السوق أو الاستثمارات بدرجة عالية من الضعف.
  • نقص المعلومات لاتخاذ القرار.

يجب أن يؤخذ الركود المالي المحتمل في الاعتبار في لحظة اتخاذ القرار بشأن الاستثمار في عمل معين أم لا. هناك العديد من الأدوات المتاحة لتحديد مدى خطورة الاستثمار في شركة معينة:

  1. التحليل الأساسي هو طريقة لحساب قيمة الشركة عن طريق تحليل جميع الجوانب عموماً، مثل أرباحها وأصولها وما إلى ذلك.
  2. التحليل الفني هو تحليل أسعار أسهم الشركة وأحجام التداول.
  3. التحليل الكمي هو طريقة لتحديد مخاطر معينة باستخدام الرياضيات والإحصاء.

 

أنواع المخاطر المالية

تعد المخاطر المالية أحد أنواع المخاطر التي تصاحب كل عمل تجاري، ولها أولوية عالية لدى أصحاب الاعمال والمستثمرين. ويعود سبب وجود المخاطر إلى تحركات السوق، والتي تحدث بسبب مجموعة من العوامل.

وبالتالي، يمكن تصنيف المخاطر إلى أنواع مختلفة مثل مخاطر السوق، مخاطر، الائتمان، مخاطر السيولة، مخاطر العملة، مخاطر الاستثمار الأجنبي، مخاطر الأصول، مخاطر التشغيل، المخاطر القانونية.

في الجدول التالي نتطرق الي سرد أهم 5 مخاطر مالية ونعريفها:

مخاطر السوق ينتج هذا النوع من المخاطر عما تتعرض له الأدوات المالية من تقلبات وارتفاعات وانخفاضات. وهناك نوعين من مخاطر السوق: الأول هو المخاطر الاتجاهية، وهي تلك المخاطر الناجمة عن حركة أسعار الأسهم، ومعدلات الفائدة، وغيرها. أما النوع الثاني فهي المخاطر غير الاتجاهية، وهي تلك المخاطر التي قد تنشأ عن التقلبات السعرية.
مخاطر الائتمان

ينتج هذا النوع من المخاطر في حالة وجود تعاملات بين طرفين أو أكثر، بحيث يفشل أحد الطرفين في الإيفاء بالتزاماته الطرف الاخر.

وهناك نوعين من مخاطر الائتمان: النوع الأول هو المخاطر السيادية أو المخاطر السياسية أي المخاطر التي تتحملها الحكومات، وهي تلك المخاطر التي تنشأ عن صعوبة سياسات الصرف الأجنبي.

أما النوع الثاني من مخاطر الائتمان، فهو مخاطر التسوية، أي مخاطر تقصير الطرف الثاني في السداد، وينشأ هذا النوع عندما يفشل أحد الأطراف في الدفع وسداد ما عليه من التزامات، في الوقت الذي يفي الطرف الآخر بالتزاماته ويسدد من عليه من دفعات.

مخاطر السيولة ينتج هذا النوع من المخاطر عن عدم قدرة تنفيذ المعاملات المالية. وهناك نوعان من مخاطر السيولة: النوع الأول هو مخاطر سيولة الأصول، وهي تلك المخاطر التي تنشا إما عن عدم توفر عدد كافي من المشترين أو عدد كافي من البائعين ليغطي طلبات البيع وطلبات الشراء على التوالي. أما النوع الثاني فهو مخاطر سيولة التمويل.
مخاطر العملة تتأثر الشركة بتغيرات العملة. قد تتعرض بعض الشركات لمخاطر العملة خلال المعاملات التجارية الدولية، لأن قيمة العملة الأجنبية قد ترتفع بشكل غير متوقع.
مخاطر تشغيلية هناك أنواع مختلفة من المخاطر التشغيلية . تحدث هذه المخاطر بسبب نقص الضوابط الداخلية داخل الشركة أو الفشل التكنولوجي أو سوء الإدارة أو الخطأ البشري أو نقص تدريب الموظفين.

أهمية تحليل المخاطر المالية

تحليل المخاطر المالية هو جزء من تحليل المواقف المالية للشركات، التي يريد الشخص التداول على أعمالها. كلّما كانت الحالة المالية للشركة أكثر استقراراً، زاد احتمال ارتفاع أسعار أسهمها على المدى الطويل. يمكن للأنواع المختلفة من المخاطر أن تكون ذات تأثير مختلف على الشركة المعنية. لذلك، إذا كان من المستحيل إزالة المخاطر تماماً، فعلى الأقل يمكن تقليصها.

كيف تحمي الاستثمارات الأجنبية من مخاطر العملات

إيجابيات وسلبيات المخاطر المالية

فهم المخاطر المالية يمكن أن يساعد المرء على اتخاذ قرارات تجارية أو استثمارية أفضل وأكثر استنارة. يتم استخدام درجة المخاطر المالية المرتبطة بالأوراق المالية أو الأصول لتحديد قيمة ذلك الاستثمار. فيما يلي الإيجابيات والسلبيات التي يجب أخذها في الاعتبار.

الايجابيات

  • التخطيط المسبق لادارة المخاطر المالية
  • المساعدة في تقييم وضع الشركة
  • اتخاذ قرارات أكثر استنارة

السلبيات

  • قد يكون من الصعب التغلب عليها
  • التأثير على القطاعات المختلفة
  • قد ينشأ من قوى غير متوقعة

المخاطر المالية مقابل مخاطر الأعمال

تعدّ كلاً من مخاطر المال والأعمال من العوامل الرئيسية للاستثمار، ولكن المخاطر المالية تتعلق بقدرة الشركة على إدارة الرافعة المالية والديون، في حين أن مخاطر الأعمال تتعلق بقدرة الشركة على الحصول على ربح كافٍ لتغطية نفقاتها التشغيلية.

بعبارة أخرى، المخاطر المالية هي كيفية تعامل الشركة مع المدفوعات الضرورية، ومخاطر الأعمال هي كيفية عمل المؤسسة كمؤسسة مربحة.

» تعلم كيفية إدارة مخاطر التداول

اترك تعليق

يرجي التسجيل لترك تعليقك

شكرا للتعليق