توزيعات الأرباح | Dividend

0

معنى مصطلح Dividend

كما توحي الكلمة، Dividend هي عملية تقسيم مبلغ من المال من أجل توزيع الأرباح. لذلك، بالمعنى الحرفي للكلمة، فإن توزيعات الأرباح هي جزء من دفعة أكبر يحق للشخص الحصول عليها.

فهم توزيعات الأرباح

امتلاك أسهم في شركة عامة يعني أن تكون مساهماً فيها، أي بمعنى آخر أحد أصحابها. وبالتالي، يحق لك الحصول على جزء من ربح الشركة يتناسب مع ملكيتك تماماً كما يحصل لو أن لديك حصة في مشروع ما. بعد اقتطاع الضرائب وجميع المدفوعات المستحقة، يتم تخفيض إيرادات الشركة إلى صافي الدخل. يتم تقسيم الأخيرة بين المساهمين كتوزيعات أرباح. أي أن توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة التي تحصل عليها كمساهم في الشركة.

وبمعنى آخر، تعتبر توزيعات الأرباح هي الطريقة التي تشارك بها الشركة الأرباح الخاصة بها مع مساهميها، ويكون هذا في المعتاد على شكل نقدي أو على شكل أسهم أو أصول. وعائد توزيعات الأرباح هو النسبة التي توضح مقدار ما تدفعه الشركة على أساس سنوي على شكل أرباح نقدية كنسبة مئوية من قيمتها السوقية الحالية لكل سعر سهم. وتحدد هذه النسبة بشكل أساسي معدل التدفق النقدي للشركة من حيث المبلغ الذي تحصل عليه مقابل كل دولار قامت باستثماره في تداول الأسهم.

ومن الجدير بالذكر انه عندما يتم دفع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر، يكون من المهم حساب مبلغ سنوي عند حساب عوائد الأرباح كما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية على أساس سنوي. وبسبب ما تتعرض له الأسهم من تغير، يكون هناك تغير أيضًا في عوائد توزيعات الأرباح.

توزيعات الارباح

ما هي نسبة توزيع الأرباح؟

كما ذكرنا سابقاً، يتم توزيع صافي دخل الشركة على المساهمين كأرباح لهم – ولكن لا يتم توزيعه بأكمله. يتم الاحتفاظ بجزء من الدخل لإعادة استثماره في الأعمال التجارية – يدعى الدخل المحتجز. يحصل المساهمون على الجزء المتبقي، والنسبة المئوية التي يحققها هذا الجزء في إجمالي الدخل الصافي للشركة هي نسبة توزيع الأرباح. بالإضافة لذلك، سياسة توزيع الأرباح هي السياسة التي تستخدمها الشركة لهيكلة توزيعات الأرباح للمساهمين.

لماذا تعدّ توزيعات الأرباح أمراً جيداً؟

عندما تتداول أو تستثمر في الأسهم، يكون لديك نوعان من الدخل: مكاسب القيمة والأرباح.

مكاسب القيمة هي عندما تبيع سهماً بسعر أعلى من السعر الذي اشتريته به. إنه مشابه لإغلاق صفقة رابحة لأي أصل آخر مثل العملات أو السلع.

الأرباح من الدخل هو دخل توزيعات الأرباح: حيث تحصل على مدفوعات نقدية ربع سنوية على الأسهم التي بحوزتك مهما تغيرت قيمتها. لذلك، فإن تداول الأسهم لا يمكّنك فقط من تحقيق المزيد من الأرباح، بل يجعل منهج الشراء والاحتفاظ مفيداً.

» تجد هنا أفضل الأسهم للتداول

أنواع توزيعات الأرباح

ليس النقد الأسلوب الوحيد الذي يمكن أن تُدفع فيه أرباح الشركة للمساهمين. ولكنه الأسلوب الأكثر شيوعاً. إليك قائمة بكامل خيارات توزيعات الأرباح.

  • توزيعات الأرباح النقدية: يتم الدفع لك نقداً
  • توزيعات الأسهم: بدلاً من المال، تحصل على حصتك من أرباح الشركة على شكل أسهم إضافية.
  • توزيعات الملكية: تحصل على عناصر ذات قيمة، على سبيل المثال، قطع فنية
  • سندات الأرباح: عائد نقدي “مؤجل” يعمل مثل وديعة بنكية – لا تتلقى قيمة توزيعات الأرباح بل قيمة معينة بالإضافة إلى الفائدة عليها بعد فترة محددة تلي التاريخ الذي تم فيه تخصيص الأرباح.

» دليلك الي الاستثمار في توزيعات الأسهم

كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح

عند حساب عوائد توزيعات الأرباح، ستتمكن من مقارنة الأسهم وتحديد الاستثمارات الأكثر جدارة بالاهتمام. استخدم الصيغة والخطوات التالية لحساب عائد الأرباح:

عائد توزيعات الأرباح = التوزيعات السنوية لكل سهم ÷ القيمة السوقية للسهم

تحديد توزيعات الأرباح لكل سهم

أولاً، لابد من تحديد العائد السنوي لكل سهم. تشير قيمة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى مدفوعات الأرباح السنوية للشركة بينما تمثل القيمة السوقية للسهم الواحد حصة الشركة الحالية أو سعر السهم. يتم دفع توزيعات الأرباح في المعتاد كل ثلاثة أشهر.

وهذا يعني أنك ستضيف توزيعات أرباح كل ربع سنة للحصول على المجموع السنوي. مثال: إذا تم دفع 0.30 دولار أمريكي للسهم للشركة “س” على أساس ربع سنوي، فسوف نقوم بحساب حاصل جمع 0.40 دولارًا أمريكيًا + 0.40 دولارًا أمريكيًا + 0.40 دولار أمريكي + 0.30 دولار أمريكي لأن هناك أربعة أرباع السنة في السنة. وبالتالي ستكون قيمة توزيع الأرباح السنوية لكل سهم هي 1.60 دولار. ويكون هذا الرقم هو القيمة في البسط.

أما إن كنت تحسب توزيعات الأرباح لكل سهم من توزيعات الأرباح المدفوعة على أساس شهري، فسوف يكون عليك ضرب مبلغ الدفع في عدد الدفعات في سنة معينة. هذا يعني أنك يتقوب بإيجاد حاصل ضرب توزيعات الأرباح في عدد 12 (12 شهر) لتحصل على توزيعات أرباح سنوية لكل سهم.

تحديد القيمة السوقية للسهم الواحد

بعد ذلك، سيكون عليك تعيين القيمة السوقية الحالية للشركة لكل سهم. سيتم إدخال هذه القيمة كمقام في الحساب. والحقيقة أن هذا الرقم يكون متقلب، وبالتالي لابد من الاستمرار في تحديث حساب عوائد توزيعات الأرباح لتظل بقيمتها الحالية.

حساب عوائد توزيعات الأرباح

بمجرد جمع القيم المطلوبة، يمكنك إدخالها في الصيغة. مثال: لنفترض أن الشركة “س” من المثال السابق ذات قيمة سوقية للسهم الواحد تبلغ 60 دولارًا وأن قيمة توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد 1.60 دولارًا. باستخدام المعادلة، قم بحساب حاصل قسمة 1.60 دولارًا على 60 دولارًا. ينتج عن هذا عائد توزيعات أرباح قدره 0.027.

متى يتم دفع توزيعات الأرباح؟

عادةً، يتم دفعها بشكل ربع سنوي. أي أنك تستلم حصتك من أرباح الشركة كل ثلاثة أشهر.

تحويل الارباح إلى نسبة مئوية

للحصول على نسبة مئوية لعوائد الأرباح، اضرب ناتج المعادلة في 100. مثال: بالنسبة لمثال الشركة “س”، اضرب 0.06 في 100 لتحصل على توزيعات أرباح بنسبة 6٪. هذا يعني بالتالي أن ربح المستثمرين سيكون بنسبة 2٪ من خلال توزيعات الأرباح من أسهم الشركة “س”.

» كيف تستثمر في توزيعات الأسهم؟ دليل الربح من توزيعات الأرباح

مميزات وعيوب عوائد التوزيعات

يمكن أن يساعد حساب عوائد الأرباح الخاصة بشركتك على تحديد أفضل الأماكن التي يمكنك الاستثمار فيها. ويعود هذا إلى انه ستتمكن من مقارنة عوائد توزيعات أرباح أسهم شركتك مع عائد الأسهم الأخرى. في نهاية الأمر، كلما ارتفع عائد توزيعات الأرباح، كان ذلك أفضل.

على الرغم من أن حساب عائد توزيعات الأرباح قد يكون مفيدًا، إلا أن بعض الشركات قد تواجه مشكلات إذا اعتمدت على عوائد توزيعات الأرباح كأساس فردي لاتخاذ قرارات بشأن الاستثمارات المستقبلية الخاصة بها. ولابد من الاخذ في عين الاعتبار ما إذا كانت عوائد الأرباح ثابتة في الماضي. وهذا التغيير المفاجئ في سعر السهم يكون له تأثير على عوائد توزيعات الأرباح، وإن كانت الشركة تقوم بدفع أرباحًا عالية جدًا، فمن المحتمل أن يؤثر هذا بشكل سلبي على قدرتها على النمو.

» إليك تقويم توزيعات الأرباح من FBS مع التواريخ المتوقعة لتوزيعات الأرباح المقابلة.

اترك تعليق

يرجي التسجيل لترك تعليقك

شكرا للتعليق