خيارات الستردال | Straddle options

0

يحاول المتداولون الحكيمون عادة تقليل المخاطر والحصول على نفس العائد (أو أكثر أهمية) على محافظهم الاستثمارية. إحدى الطرق لتقليل المخاطر هي العقود الآجلة، وهناك طريقة أخرى أيضاً وهي الخيارات. في هذه المقالة، سنحدد كيفية عمل استراتيجية Straddle Options وما هي فوائد استخدامها.

ما هي إستراتيجية Straddle Options

هناك نوعان من الخيارات: الشراء و البيع. يشتري المتداولون خيارات الشراء عندما يتوقعون ارتفاع سعر الأصل الأساسي. على العكس من ذلك، إذا توقعوا انخفاضاً في السعر، يشترون خيارات البيع. أيضاً، للخيارات تاريخ انتهاء صلاحية، وهي فترة لإغلاق الخيار. سعر التنفيذ هو السعر المتوقع للأصل الأساسي. عندما نشتري الخيارات، ندفع القسط للبائع. اعتبر هذا عمولة للصفقة.

للقيام بخيار سترادل، نحتاج إلى شراء خيارات الشراء والطلب بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر التنفيذ. سيعمل خيار السترادل كرهان على زيادة التقلب لأنه يشبه تقريباً عندما تفتح صفقة بيع وشراء لأصل. يكمن الاختلاف في طبيعة الخيارات التي تعطي عوائد أكبر عندما يتحرك السهم بعيداً عن سعر التنفيذ.

ما هو مثال السترادل

لنفترض أنك تتوقع حركة هائلة في سهم Tesla لكنك لا تعرف الاتجاه. ثم يمكنك شراء خيارات الشراء والبيع بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر التنفيذ. من الآن فصاعداً، لديك صفقة تكلفك قسطاً. ستكون في حالة ربح إذا تحرك السعر بعيداً بما يكفي عن التنفيذ. على العكس من ذلك، فإن خسارتك محدودة بالقسط.

تعتبر الخيارات أحد الأصول الأكثر خطورة، ويمكن أن تكون الخسائر غير محدودة إذا أخطأ المتداول في وضع الأوامر

إعداد Straddle

سواء كان مركزًا طويلًا أو قصيرًا ، يتم تطبيق ثلاثة أشياء عند إعداد التقاطع.

  • يجب ربط خيار الشراء والبيع بنفس الأصل الأساسي.
  • يجب أن يكون لكلا الخيارين نفس تاريخ انتهاء الصلاحية.
  • يجب عليك استخدام نفس سعر التنفيذ لكل من البيع والشراء.

من يمكنه استخدام إستراتيجية Straddle؟

نظرًا لأن المدى الطويل هو استراتيجية منخفضة المخاطر ، فهي مناسبة للمستثمرين من جميع مستويات الخبرة. على النقيض من ذلك ، فإن المدى القصير هو الأنسب للمتداولين ذوي الخبرة الذين يتمتعون بدرجة عالية من تحمل المخاطر.

متى تستخدم Straddle

أفضل وقت لتوظيف الفرز هو عندما تتوقع ارتفاع التقلبات ويسجل الأصل الأساسي حركة “كبيرة بما فيه الكفاية” (بأكثر من مبلغ القسط المستلم).

غالبًا ما يستخدم متداولو الخيارات النطاق الترددي ليتزامن مع الأحداث التي تحرك السوق المحتملة، مثل إصدارات البيانات الاقتصادية وجلسات الاستماع التنظيمية، أو ببساطة عندما يتنبأ تحليلهم الفني باختراق وشيك.

ايجيابيات وسلبيات ومخاطر استراتيجية Straddle

الايجابيات

  • تعتبر المسافات الطويلة مثالية إذا كنت تتوقع حركة كبيرة بعد أخبار حدث قادم ، لكنك غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه.
  • تعني التكلفة المحددة للاستراتيجية أنه يمكنك حساب أكبر خسارة ممكنة.
  • احتمالية الربح غير محدودة على الجانب العلوي وكبيرة على الجانب السفلي.

السلبيات

  • يعمل تضاؤل ​​الوقت ضد هذه الإستراتيجية.
  • قد يؤدي الانخفاض في IV إلى جعل تجارتك غير مربحة.

المخاطر

  • قد لا تتحقق الزيادة المتوقعة في IV ، مما يتسبب في خسارة كل من خيار الشراء وخيار البيع.
  • التحركات الأساسية، ولكن ليس بما يكفي لتعويض آثار تضاؤل ​​الوقت.
اترك تعليق

يرجي التسجيل لترك تعليقك

شكرا للتعليق