كيفية اختيار الاسهم الجيدة؟

0

حسناً، لقد قررت أن تستثمر في الأسهم، ولكن أي أسهم عليك أن تختار وكيف تقوم بذلك؟ اقرأ المقالة وستحصل على دليل مفصّل عن آلية اختيار الأسهم المناسبة.

تعلم اساسيات الاستثمار في الأسهم

كي تعرف إن كان لدى السهم إمكانية للنمو أم لا، ستحتاج ما يلي.

نسبة السعر إلى الربح (P/E)

تعدّ نسبة السعر إلى الربح (P/E) واحدة من أكثر الأدوات المستخدمة على نطاق واسع من قبل المستثمرين لتقييم الأسهم. يتم احتساب نسبة السعر إلى الربح على أساس سعر السهم مقسوماً على ربحية السهم. لمعرفة السعر الحالي للسهم، يمكنك فتح تطبيق FBS Trader أو MetaTrader 5. للحصول على أحدث تقرير أرباح لشركة ما، يمكنك فقط البحث على google “ [اسم الشركة] علاقات المستثمرين” وستحصل على الوقت المحدد لإصدار تقرير الأرباح والتقارير السابقة والتقرير الفعلي الكامل بمجرد صدوره.

 نسبة السعر إلى الربح (P/E)

تبيّن نسبة السعر إلى الربح (P/E) ببساطة المقدار الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. يستخدم المستثمرون هذا المؤشر لمقارنة الأسهم المختلفة أو حتى سهم واحد مع سجله التاريخي.

قد يعني ارتفاع الـP/E أن سعر السهم مرتفع بالنسبة للأرباح وربما قد يكون مبالغاً في قيمته. وفي المقابل، قد يشير انخفاض الـP/E إلى أن سعر السهم الحالي منخفض بالنسبة للأرباح.

بشكل عام ، إذا كانت الـP/E مرتفعة، يتوقّع المستثمرون نمواً أعلى في الأرباح في المستقبل مقارنةً بالشركات ذات الـP/E المنخفضة. ومع ذلك، قد يشير انخفاض الـP/E إلى أن الشركة مقدّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وبالتالي قد يكون لديها إمكانية للارتفاع، أو أن أداء الشركة جيد بشكل استثنائي بالنسبة للترند السابق لها.

متى يعدّ الـP/E مرتفعاً ومتى يعدّ منخفضاً؟

لا يوجد قواعد صارمة لتحديد نسبة السعر إلى الربح (P/E) على أنها منخفضة أو عالية، ولكن عادةً ما تكون نسبة السعر إلى الربح أقل من 14 تعني أن سعر السهم منخفض، بينما تعني النسبة أعلى من 20 أن سعر السهم مرتفع.

هل يعدّ الـP/E المنخفض أفضل؟

P/E

يفضّل معظم المستثمرين الاستثمار في الأسهم ذات نسب الـP/E المنخفضة حيث يعني ذلك أن هذه الشركات لديها مجال للارتفاع أكثر، لكنها أيضاً تحمي من الجانب السلبي، حيث تميل الشركات الأرخص إلى الانخفاض أقل من الشركات الأكثر تكلفة خلال انهيار السوق. بالطبع، لا تريد شراء أرخص الشركات. قد تعتبر نسبة السعر إلى الربح (P/E) التي تكون أقل بكثير من المتوسط في قطاع الأسهم علامة سلبية.

الأسهم نسبة السعر إلى الربح (P/E)
جولدمان ساكس 9.17

 

Citigroup 9.89
Intel 12.58

 

Philip Morris 17.72
Qualcomm 18.49
Pfizer 20.03
علي بابا 26.10
Facebook 26.22
Google 30.22
MasterCard 56.30
Netflix 59.94

العائد الربحي

تدفع الشركة نسبة مئوية من قيمة السهم لمستثمريها، وهو ما يسمى توزيعات الأرباح. العائد هو توزيعات الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم. في حال زادت الشركة من توزيعات أرباحها كل عام، فهذه إشارة إيجابية للمستثمرين لأنها تدل على استدامتها الاقتصادية على مدى فترة زمنية معينة. هناك بعض الشركات في S&P 500 التي تستمر توزيعات أرباحها بالازدياد لمدة 25 عاماً على التوالي. يدعون أرستقراطيي الأرباح «Dividend Aristocrat». من بين هذه الشركات كوكاكولا وماكدونالدز وProcter & Gamble وغيرها.

ما هو الاكتتاب؟

هي طريقة للاستثمار في الأسهم. على الرغم من أن الطرح العام هو عملية، يبدأ تداول أسهم الشركة المعروضة للجمهور في البورصة. يمكن تنفيذ عملية الطرح العام مباشرة عن طريق التداول في البورصة أو عن طريق جمع الطلبات من المؤسسات الوسيطة خارج البورصة. إذن، ما الذي يجب مراعاته عند طلب الأسهم من الطرح العام؟ أول ما يجب مراعاته هل الأسهم التي تطرح للجمهور أم الأسهم المصدرة من خلال زيادة رأس المال أم الأسهم المباعة من قبل الشريك؟ إذا قام الشريك ببيع أسهم في الطرح العام، فهذا يعني أن الشريك أو الشركاء يريدون العودة إلى النقود. في الفترة التي يرغب فيها الشريك المؤسس أو الشركاء في الشركة في العودة إلى النقود، أي تخفيض حصصهم من أسهم الشركة.

من ناحية أخرى، قبل تقديم طلب من الطرح العام، يجب فحص نشرة الاكتتاب العام وأنشطة الشركة وشركائها والغرض من استخدام الدخل من الأسهم المباعة وسعر الطرح العام.

أنواع الأسهم

الأسهم النامية هي التي من المتوقع أن تنمو بشكل أسرع من بقية الأسهم، لهذا السبب سمّيت بذلك. أحياناً، يمكن أن تكون أكثر خطورة ولكن يفضّل المتداولون اختيارها بسبب وجود إمكانات أكبر في النهاية. من الأمثلة على ذلك Google وAmazon. لم يدفعوا أرباحاً قط لأن هذه الشركات تفضّل استخدام رأس المال المتاح للاستثمار في الأعمال الداخلية.

  • أسهم الدخل هي الأسهم الخالية من التقلبات ولديها خلفية جيدة لدفع أرباح أعلى من الأسهم الأخرى. على سبيل المثال، AT&T، شركة اتصالات ضخمة.
  • أسهم القيمة هي أسهم مقدّرة بأقل من قيمتها الحقيقية. وفقاً للمستثمرين/المحلّلين، يجري تداولها بسعر أقل مما تستحقه شركاتها الأساسية. تنطوي الفكرة في إيجاده أسرع من باقي المستثمرين! عندما يدرك الباقون إمكاناته، سيحقّق مالك هذا السهم المكاسب. من الأمثلة على ذلك General Motors و Ford.
  • أسهم الشريحة الزرقاء او الاسهم الممتازة هي الأسهم المستمرة بالارتفاع منذ فترة طويلة وبالتالي تعتبر استثمارات قليلة المخاطر. ومع ذلك، فإنها تميل إلى زيادة القيمة بشكل أبطأ من الأسهم النامية ولا تعود بالمكاسب بنفس قدر أسهم الدخل. مثال على ذلك شركتي Microsoft وعلي بابا.

الأسهم الدفاعية هي تلك التي تقدم فيها الشركات المنتجات والخدمات الضرورية التي يشتريها الناس بغض النظر عن الظروف. وهي تشمل أسهم شركات الأغذية والمشروبات وشركات الأدوية. وخير مثال على ذلك هو متجر التجزئة العملاق Walmart.

تتبع الأسهم الدورية بشكل عام الدورة الاقتصادية للنمو والركود – إذ ترتفع في أوقات التوسع الاقتصادي ولكنها تنخفض خلال فترات الركود وعدم استقرار السوق. الأسهم الدورية هي صناعات السفر والضيافة وشركات صناعة السيارات والبنوك.

عادةً ما تكون أسهم المضاربة شركات جديدة ذات تقنيات ثورية أو منتجات فريدة. يصعب التنبؤ بأداء هذه الأسهم، وتعتبر استثمارات عالية المخاطر، حيث تتماشى العوائد المرتفعة دوماً مع المخاطر العالية.

ما هي آلية إنشاء محفظة أسهم؟

نوّع

إنها التوصية العالمية لمستثمري الأسهم. إن الفكرة من وراء التنويع هي عدم وضع البيض كله في سلة واحدة – وذلك لجمع مجموعة من الأسهم المختلفة التي تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الأحداث الاقتصادية. الغاية من ذلك هي تقليل مخاطر تحركات السعر غير المتوقعة لأصل واحد. كي تنوّع، عليك القيام بالأمور التالية.

  1. استثمر في قطاعات مختلفة. حاول أن تختار القطاعات ذات ميزة تنافسية مستدامة. على سبيل المثال، يشكّل سهم الرعاية الصحية وسهم السيارات وسهم البنك مزيجاً مثالياً. هناك طريقة أخرى للتنويع وهي بين أسهم النمو والقيمة؛ الأسهم الدورية والدفاعية.
  2. قم بشراء أسهم ذات تقييم منخفض لكن لديها إمكانيات نمو عالية وعمالقة مثبتة على مدى عقود مثل Amazon و Google.
  3. نوّع ’ حجم ونوع الشركات.

فكّر على المدى الطويل

على المدى القصير، يمكن أن تتذبذب الأسهم المختارة، وتنخفض أثناء صدمات السوق، ولكن من الضروري الالتزام بخطتك طويلة الأجل خاصة في خضم سوق شديد التقلب.

تابع الأخبار وترند السوق

واكب أحدث الأخبار من سوق الأسهم وآراء الخبراء. على سبيل المثال، أصبحت السيارات الكهربائية الآن رائجة حيث يخطط بايدن لجعل الولايات المتحدة خالية من الكربون، ويتوقع المحللون مستقبل مشرق لأسهم السيارات الكهربائية. إنها لا تقتصر على Tesla، فهناك أسهم أخرى مثل Ford وGeneral Motors اللتين تحاولان الانتقال من البنزين إلى الكهرباء وتعدّ أيضاً أسهم ذات قيمة. انتبه إلى كل من الترند العام لسوق الأسهم وأخبار الشركات المعينة التي تمتلكها أو تهتم بها.

خلاصة القول

حسناً، ذلك كم هائل من المعلومات. في حال أكملت القراءة حتى النهاية، فإنك بطل! خُذ وقت لاستيعاب كل هذه المعلومات وحينها فقط ابدأ البحث عن أسهمك المفضلة!

ملاحظة: إذا شعرت بالإرهاق، فمن الأفضل أن تبدأ بالاستثمار في صناديق المؤشرات. إليك كيف نصح وارن بافيت أمناءه بإدارة الأموال التي سيتركها لزوجته: “ضعوا 10% من النقد في سندات حكومية قصيرة الأجل و 90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة للغاية”.

» أتطلع علي دليل تداول الأسهم من FBS

وارن بافيت

تداول الآن

اترك تعليق

يرجي التسجيل لترك تعليقك

شكرا للتعليق