تؤثر مسألة تقلبات الفوركس والمخاطر المرتبطة به باستمرار على التعامل التجاري في الأسواق العالمية كما أبرزته جمعية المحاسبين القانونيين المعتمدين. كشفت الوكالة العالمية التي تتخذ من لندن مقراً لها أن 83٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تتداول على مستوى العالم قد خسرت أو اكتسبت مليون دولار في عام 2012 بسبب تقلبات الفوركس ، وهو رقم كبير لأي شركة يمكنها تحقيقها أو كسرها.
خذ على سبيل المثال – Pizza XYZ Inc ، وهي شركة في الولايات المتحدة قررت فتح فرع في أستراليا ، استثمرت 10 ملايين دولار أمريكي في عام 2011 عندما كان 1 دولار أسترالي يساوي 1 دولار أمريكي ، واستثمروا 10 ملايين دولار أسترالي وفي يوليو 2020 ، قرروا بيع أعمالهم في أستراليا مقابل 15 مليون دولار أسترالي. في عالم عادي بدون تقلبات في أسعار العملات الأجنبية ، يكون هذا ربحًا قدره 5 ملايين دولار أسترالي أو دولار أمريكي ولكن في الواقع ، بسبب تقلبات أسعار الصرف ، فقدوا 4.2 مليون دولار أمريكي من أرباحهم بالسعر الحالي البالغ 1 دولار أسترالي = 0.72 دولار أمريكي.
تؤثر هذه التقلبات على الشركات في الأسواق الناشئة أكثر من تلك الموجودة في الولايات المتحدة أو أوروبا – خاصة في دول إفريقيا التي تصدر المواد الخام مثل الذهب والنفط والنحاس وما إلى ذلك وتستورد كل شيء تقريبًا من السلع الاستهلاكية والأسمدة إلى السلع الهندسية .
وفقًا لتقرير صادر عن Forex Brokers SA ، شهدت دول أفريقية مثل نيجيريا وجنوب إفريقيا انخفاض قيمة عملاتها بنسبة 33 ٪ و 23 ٪ على التوالي منذ بداية عام 2020 بسبب Covid-19 ، مما أثر سلبًا على صادراتها ووارداتها. شهدت نيجيريا التي تعتمد في الغالب على الدخل من صادرات النفط والكاكاو انخفاضًا في احتياطيات النقد الأجنبي حيث انخفضت قيمة عملتها Naira من N360 إلى N480 وانخفض الطلب العالمي على النفط ، مما أدى بدوره إلى الضغط على وارداتها مما جعلها باهظة الثمن للشركات المحلية والمستهلكون الذين يعتمدون عليهم.
يمكن للمرء أن يرى بوضوح كيف يمكن أن تكافح الشركات والاقتصادات بسبب تقلبات العملات الأجنبية ، ولكن بصفتك شركة تتعامل دوليًا ، هناك عدد قليل من أدوات وخيارات التحوط في سوق العملات الأجنبية التي يمكن أن تساعدك على تخفيف هذه المخاطر إلى حد ما
إدارة مخاطر الفوركس الخاصة بك
إدارة مخاطر العملات الأجنبية لعملك ليست بسيطة كما قد تبدو. تحدد العديد من العوامل المتنوعة مدى تأثير تقلبات الفوركس على التدفق النقدي للشركات. وتشمل هذه السلوك التنافسي الداخلي لقطاعات السوق لاتجاهات الاقتصاد الكلي.
دعونا نفحص بإيجاز الخطوات الأربع لإدارة مخاطر الفوركس لعملك:
1) راجع دورة الأعمال الخاصة بك
يجب عليك تقييم دورة تشغيل الأعمال لتحديد وجود مخاطر الفوركس. سيساعدك في تحديد حساسية هامش ربحك لتقلبات العملة.
2) احسب تعرضك لمخاطر العملة
يجب أن يتضمن التعرض للمخاطر قبل إنهاء أي معاملة أو شراء أو صفقة. يجب أيضًا حساب المخاطر الفعلية بعد إتمام الصفقة. يمكنك تحديد مستوى التحوط المطلوب لعملك بعد تقييم مخاطر ما بعد وما قبل المعاملة.
3) تحوط المخاطر باستخدام الأدوات / الاستراتيجيات التالية
يمكنك الاستفادة من التحوط من العملات للتخلص من مخاطر الفوركس على عملك أثناء إجراء الأعمال التجارية الدولية. إنه إجراء من إجراءات الدخول في عقد مالي للحماية من التقلبات المحتملة أو غير المتوقعة في أسعار صرف العملات.
أ. مقايضات العملات
إنها إستراتيجية حيث تقوم بمبادلة رأس المال و / أو الفائدة على قرض بعملة واحدة مقابل رأس المال و / أو الفائدة في أخرى. يمكن أن تكون معدلات الفائدة متغيرة أو ثابتة.
تسمح لك مقايضة العملات بتأمين سعر الصرف والحماية من التقلبات السلبية. وفي الوقت نفسه ، يمكنك أيضًا الاستفادة من التقلبات الإيجابية.
ب. عقد فوري
تسمح لك أداة التحوط هذه بتبادل العملات بسعر السوق الفعال. يتم تسوية هذه التداولات عادة في غضون يومي عمل.
ج. المدى إلى الأمام
تم تصميم استراتيجية التحوط هذه لتوفير تسوية للأموال ضمن نطاق سعري. يتطلب مركزين في سوق المشتقات التي تنشئ نطاقًا من التسوية في وقت معين في المستقبل. يُسمح لك بإصلاح سعر الصرف مقدمًا مما يزيل الغموض في تقلبات العملة.
د. العقود الآجلة
يسمح لك بقفل بيع شراء التصدير أو الاستيراد بسعر الصرف الحالي. هذا يضمن معاملتك بالسعر المتفق عليه.
على سبيل المثال ، يمكن أن يكون هذا اتفاقًا حيث توافق على بيع سلعة للعميل في المستقبل بسعر ثابت.
ز. خيارات العملات الأجنبية
هذه أداة تحوط تقدم لك الحق ولكن ليس التزامًا. الغرض منه هو تبادل مبلغ نقدي بعملة واحدة إلى عملة أخرى في تاريخ محدد بسعر صرف محدد مسبقًا. هذه متاحة كمشتقات تداول فوركس في بورصة مثل Nasdaq أو FTSE أو JSE وتحظى بشعبية بين الشركات والتجار الذين يتطلعون إلى المضاربة أو التحوط من المخاطر.
ه. عمليات الديون
أنها تنطوي على اقتراض العملات الأجنبية. يمكنك اقتراض العملة بالمبلغ الذي تتوقع الحصول عليه في المستقبل. بعد ذلك ، تقوم بإيداعها عن طريق الصرف بالعملة المحلية التي تحوط مخاطر سعر الصرف. يمكنك بعد ذلك استخدامها لسداد الديون بعد استلام العملة الأجنبية.
و. حساب متعدد العملات
يمكنك أيضًا امتلاك حسابات متعددة العملات كإستراتيجية تحوط للحفاظ على عملة معاملتك. كمصدر ، يمكنك على سبيل المثال الاحتفاظ باحتياطي بالدولار الأمريكي والدفع للموردين باستخدام هذا الاحتياطي.
ي. التركيز على استراتيجية صافي الصادرات
واحدة من أفضل الاستراتيجيات لإدارة مخاطر الفوركس كعمل تجاري هي التركيز على الصادرات. زيادة الصادرات ستعزز احتياطياتك من العملات الأجنبية. كما أنه سيعزز الاقتصاد المحلي ويخلق المزيد من فرص العمل محليًا أيضًا.
تتوفر غالبية أدوات التحوط المذكورة أعلاه من خلال البنوك أو أسواق الصرف أو أسواق المشتقات.
4) قم بإنشاء سياسة فوركس والتزم بها
يجب على الشركات التي تتعامل بانتظام مع العملات الأجنبية أن تأخذ في الاعتبار مقاييس أعمالها وأن تضع خطة لتشكيل سياسة فوركس للشركة للتعامل مع المخاطر.
تبدأ سياسة فوركس الفعالة باستراتيجية عمل واضحة ووضوح في أهداف العمل. يجب أن تحدد جميع المقاييس الرئيسية المذكورة أعلاه – سواء كان ذلك التدفق النقدي ، أو قيم الأصول ، أو EBITDA ، أو نسب تغطية الديون والفوائد.
التعليقات متوقفه