المؤشر هو قيمة عددية لقياس أداء مجموعة من الأوراق المالية التي تعبر عن تحركات السوق، وتتعدد منهجيات إعداد المؤشرات بما تعكس التنوع ويقدم الخيارات المناسبة للمستثمرين ويساعدهم على اتخاذ القـرارات الاستثمارية.
ما هو مؤشر EGX30؟
قامت البورصة المصرية بتدشين المؤشر الرئيـسي للبورصة المصرية في 1 فبراير 2003 ليتضمن أكبر 30 شركة من حيـث السيولة النشاط يتم ترجيحها برأس المال السوقي المعدل بنسبة التداول الحر للأسهم.
ويتميز المؤشر بكونه يتفادى التركيز على صناعة بعينها ومن ثم يوفر تمثيلا جيدًا لمختلف الصناعات والقطاعات العاملة داخل الاقتصاد المصري تم احتساب المؤشر ابتداء مــن 4 ينايــر 1998 بقيمة 1000 نقطة. كما تم احتساب المؤشر مقوما بالدولار ابتـداء من 1 مارس 2009 .وكان يصدر تحت اسم (CASE30 ) إلى أن تـم تغيير اسمه إلى EGX30 في 1 مارس 2009 ليعكس التغيرات التى طرأت على اسم البورصة حيـث تم استبدال بورصتي القاهــرة والإسكندرية بالبورصة المصرية وفقا لتعديلات قانون سوق رأس المال رقـم 95 لسنة 1992.
ماهي المنهجية الحالية إلدراج وحذف أسهم الشركات من المؤشر EGX30؟
يعد معيار السيولة هو المعيار الأساسي لاختيار الشركات المكونة لمؤشر EGX30 ،حيث يتم ترتيب الشركات وفقـا لقيمـة التداول لآخر ستة أشهر قبل تاريخ المراجعة الدورية وذلك بعد استبعاد قيمة الصفقـات.
وتتأهل أعلى 30 شـركة مـن حيـث إجمالي قيمة التداول خلال آخر ستة أشهر، إلى المؤشر وذلك بعد مراجعة شرط نسـبة التداول الحر ( ألا تقل هذه النسبة عن 15% أو ألا تقل قيمة رأس المال السوقى مرجحا بالأسهم حرة التداول للشركة فى تاريـخ المراجعة الدورية عن قيمة الوسيط المحتسب لمجموع الشركات المتداولة أثناء فترة المراجعة).
كما يعد شرط الحد الأدنى لعدد أيام التداول ( 50٪ من عدد أيام التداول خلال آخر ستة أشهر قبل تاريخ المراجعة الدورية ) شرطا أساسيا لإنضمام الشركة إلى الشركات المؤهلة للمؤشر.
وتستبعد من قائمة الشركات المؤهلة الشركات التي تمارس تعديات متكررة، والشركات التي تمارس تعديات ومخالفات جوهرية على قواعد القيد والإفصاح بالبورصة المصرية. الشركات التي تشهر إفلاسها أو التي تندمج مع شركات أخرى أو التي يتم تملكها بواسطة شركات أخرى.
ويتم عرض موقف الشركات على لجنـة المؤشـرات لإتخاذ مـا تراه مناسـبا تجـاه انضمام الشركة للمؤشر.
ماهي المنهجية الجديدة إلدراج وحذف أسهم الشركات من المؤشر EGX30؟
تعتبر السيولة المعيار الأساسي لإختيار الشركات المكونة للمؤشر EGX30 ، ويتم اختيار الشركات المؤهلة لعملية المراجعة وفقا لمعيار السيولة الجديد كالتالى:
- يتم حسـاب إجمالي قيمة التداول بعد استبعاد قيمة الصفقات شهريًا للشركات المتداولة.
- يتم ترتيـب الشركات شهريًا، واختيار أعلى 30 شركة من حيث إجمالي قيمة التداول الشهرية.
- يتم حساب عدد مرات تكرار الشركة ضمن أعلى 30 شركة خلال فترة المراجعة (يناير إلى يونيو – ويوليو إلى ديسمبر).
- يتم تحليل عدد مرات التكرار للشركات ومراجعـة قيمـة التداول الشهرية (بعد استبعاد قيمة التداول النتيجة عن عمليات نقل ملكية التي تتم في السوق الرئيسي).
-
يلي ذلك اختيار الشركات وفقا للمعايير التالية:
- الشركات الأكثر تكرارا ضمن أعلى 30 شركة خلال فترة المراجعة وهى 6 شهور، في حالة الشركات الجديدة والتي يبـدأ التداول عليها خلال فترة المراجعة يتم حساب التكرار ضمن أعلى 30 شركة شهريًا منذ بدء التداول عليها (مثـال، بدء التداول على شركة ) أ ( خلال شهر أكتوبر، يكون إجمالي عـدد أشهر المراجعـة 3 أشهر فقط وليس 6 أشهر) .
- إجمالي قيمة التداول خلال فترة المراجعة.
- فـي حال تساوى شركتين أو أكثر فى عدد مرات التكرار شـهريًا:
يتـم اختيـار الشـركة الاعلى من حيث إجمالي قيمة التداول خلال فتـرة المراجعة (6 أشهر).
- وفي حال تساوى شركتين في عدد مرات التكرار وتقارب إجمالي قيمة التداول خلال فترة المراجعة، يتم تقدير متوسط كمية التداول، والانحراف المعياري Deviation Standard لإجمالي قيمة التداول عن متوسطه خلال فترة المراجعة، واختيار الشركة التي تحقق استقرارًا نسبيًا فى كمية التداول الشهرية وهى الأقل من حيث الانحراف المعياري.
المعايير الأخرى لانضمام الشركات لمؤشر EGX30:
- تم تعديل الحد الأدنى من عدد أيام التداول اللازم لانضمام الشركة إلى قائمة الشركات المؤهلة (50%سابقًا) إلى 65% من إجمالى عدد أيام التداول خلال فترة المراجعة (6 أشهر = 120 يوم تداول) وبالتالي يكون الحد الأدنى 78 يوم تداول بدال من 60 يوم تداول.
- لم يتم تغيير الحد الأدنى لنسبة التداول الحر 15% أو شرط الا تقل قيمة رأس المال السوقى المرجح بنسبة التداول الحر للشركة عن وسـيط رأس المال السوق المرجح بنسبة التداول الحر للسوق بنهاية فترة المراجعة.
أخيرًا، يتم ترتيب الشركات الترتيب النهائي وعرضه على لجنـة مؤشرات البورصة المصرية، وللجنة للاختيار بناء على المعايير السابقة.
ما هو الهدف من تطوير المنهجية؟
إن الهدف من تطوير منهجية المؤشر هو اختيار الشركات الاكثر نشاطًا كل شهر مـن حيث قيمة التداول، وهو ما يعكسه مدى التسابق في معدلات التداول الشهرية للشركات المؤهلة للمؤشر، مقارنة بإجمالي قيمة التداول خلال فترة ستة أشهر فقط والتي كان من الممكن أن تتضمن انضمام الشركات التي تحقق طفـرات في قيم التداول.
أربعة مؤشرات تداول مفيدة للغاية في عام 2021
في تداول السلع أو العملات الأجنبية ، يعد التحليل الفني جزءًا أساسيًا من بناء أي استراتيجية تداول – بما في ذلك استخدام مؤشرات التداول المختلفة.
مؤشرات التداول هي حسابات على الرسم البياني للسعر ممثلة كخطوط تساعدك على تحليل الاتجاهات في السوق.
بينما تتنبأ المؤشرات الرائدة بالأسعار المستقبلية ، تحلل مؤشرات التداول الماضي وتتوقع الزخم المحتمل.
فيما يلي أربعة مؤشرات تداول مفيدة يجب على كل متداول استخدامها في عام 2020.
Heiken Ashi Candles
عند إقرانها بأدوات إدارة المخاطر ، يمكن أن تمنحك مؤشرات التداول رؤية واضحة لتحركات الأسعار. تشبه شموع Heiken Ashi الشمعدان الياباني النموذجي ، لكن العديد من التفاصيل تختلف عن مخطط الشموع التقليدي.
تحتوي كل شمعة Heiken Ashi على شمعة علوية وظل (شموع سفلي) وجسم – يشبه إلى حد كبير الشمعدانات اليابانية.
ومع ذلك ، يبدأ شريط في Heiken Ashi من منتصف الشريط الذي يسبقه وليس من حيث تم إغلاق الشريط السابق – وهو تمييز مهم.
تحتوي كل شمعة على ارتفاع ومنخفض وفتح وإغلاق ، وبالتالي فإن صيغة Heiken Ashi تتكون من أربعة أجزاء ، ومستوى الافتتاح هو نقطة المنتصف للشريط السابق ؛ إغلاق كل شريط هو متوسط الارتفاع والمنخفض والفتح والإغلاق.
- فتح = (فتح الشريط السابق + إغلاق الشريط السابق) / 2
- إغلاق = (فتح + إغلاق + مرتفع + منخفض) / 4
- مرتفع = أقصى سعر تم الوصول إليه
- منخفض = أدنى سعر تم الوصول إليه
يمثل الفتيل العلوي الارتفاع ، ويمثل الجزء السفلي القاع بينما يمثل الفتح والإغلاق بالجسم. عندما ينتهي السعر أعلى من حيث بدأ ، فهذا يشير إلى ضغط صعودي على السعر – إشارة هبوطية.
عندما يكون الإغلاق أقل من الافتتاح ، يُقترح ضغط هبوطي على السعر ، إشارة صعودية.
عندما تكون هناك شموع هابطة وصعودية متناوبة ، فليس من السهل توقع الاتجاه.
يقوم Heiken Ashi بعزل حركة السعر المزعجة ، مما يسهل الرسم البياني. إنه يترك وراءه عمليات دمج وتصحيحات صغيرة ، مع التركيز على الاتجاهات المستمرة.
إذا كنت تهدف إلى اكتشاف الاتجاهات الثابتة ، فسيكون Heiken Ashi ذا قيمة.
مؤشر إيشيموكو
هذا مؤشر تقني يستخدم المتوسطات على مدى فترة زمنية لإظهار المعلومات ذات الصلة. عندما يكون السعر فوق السحابة ، يكون الاتجاه صعوديًا وهبوطًا عندما يكون السعر أسفل السحابة. يشير السعر في السحابة إلى حالة انتقالية أو بلا اتجاه.
تتكون سحابة إيشيموكو من خمسة أسطر. في سطرين ، توجد سحابة ، والفرق بين السطور مظلل.
الصيغ الخاصة بسحابة إيشيموكو
- خط التحويل (kenkan sen) = (9 قمة + 9 فترة منخفضة) / 2
- الخط الأساسي (kijun sen) = (26 ذروة + 26 فترة منخفضة) / 2
- المسافة البادئة A (senkou span A) = (خط التحويل + الخط الأساسي) / 2
- المسافة البادئة B (senkou span B) = (قمة الفترة 52 + قاع الفترة 52) / 2
- المسافة المتأخرة (chikou span) = الإغلاق المرقط 26 فترة في الماضي
عندما يكون الامتداد الرائد A أعلى من الخط الرئيسي B ، يتم تأكيد الاتجاه الصعودي ، ويكون لون المسافة بين السطور أخضر. عندما يكون أقل ، يتم تأكيد الاتجاه الهبوطي ، ويكون لون المسافة بين الخطوط أحمر.
يساعد استخدام Ichimoku Cloud مع المؤشرات الفنية الأخرى المتداولين على زيادة العوائد المعدلة حسب المخاطر. يمكن إقرانها بمؤشر القوة النسبية أو حتى استخدامها في عمليات الانتقال.
مؤشر تدفق الأموال (MFI)
يُعرف مؤشر تدفق الأموال ، المعروف أيضًا باسم مؤشر القوة النسبية المرجّح بالحجم ، بأنه مذبذب يقيس كيفية تدفق الأموال إلى الأمان وخارجه خلال فترة زمنية محددة.
يتم حسابه عن طريق إنشاء نسبة نقود بعد تجميع قيم تدفق الأموال الموجبة والسالبة. ثم تقوم بعد ذلك بتسوية نسبة المال في نموذج مذبذب مؤسسة التمويل الأصغر.
أقل من 20 هي مستويات ذروة البيع بينما فوق 80 هي مستويات ذروة الشراء ، وهي عرضة للتغيير حسب الظروف في السوق.
كيفية حساب مؤسسة التمويل الأصغر
- السعر النموذجي = (أعلى سعر + أدنى سعر + إغلاق) / 3
- تدفق الأموال = السعر النموذجي * الحجم
- إذا كان السعر النموذجي أعلى من السعر السابق ، فيُعتبر تدفق نقدي إيجابي ، وإذا كان أقل من السعر السابق ، فهو تدفق نقدي سلبي.
- التدفق الإيجابي للأموال = مجموع الأموال الإيجابية خلال فترة محددة
- التدفق السلبي للأموال = مجموع الأموال السالبة خلال فترة محددة
- نسبة المال = تدفق نقدي إيجابي / تدفق نقدي سلبي
- مؤشر تدفق الأموال = 100- {100 / (1 + نسبة تدفق الأموال)}
تكون مؤسسات التمويل الأصغر مفيدة عندما يكون هناك اختلاف. هذا عندما يتحرك المذبذب عكس السعر. هذا يدل على انعكاس محتمل في السعر الحالي.
مؤشر CCI
تم تطوير مؤشر قناة السلع من قبل المحلل الفني ديفيد لامبرت وتم نشره في البداية في مجلة Commodities في عام 1980. ومع ذلك ، يمكن استخدامه في أي سوق – وليس فقط في السلع.
يمكن استخدامه لتتبع مؤشرات البيع والشراء في السوق. كما يقارن السعر السائد بمتوسط السعر خلال فترة محددة.
حساب CCI
CCI = (السعر النموذجي – المتوسط المتحرك البسيط) / (0.015 * متوسط الانحراف)
النقاط الرئيسية
- يحدد CCI الفرق بين السعر الحالي ومتوسط السعر خلال فترة زمنية.
- يوضح CCI أعلى من الصفر أن السعر أعلى من المتوسط التاريخي ، وأن السعر أقل من الصفر يظهر سعرًا أقل من المتوسط التاريخي.
- يمكن الإشارة إلى الاتجاه الهبوطي بالحركة من الموجب أو بالقرب من الصفر إلى -100
- يمكن الإشارة إلى الاتجاه الصعودي بالحركة من سلبية أو قريبة من الصفر إلى +100
- تظهر القراءات الأقل من -100 أن الاتجاه الهبوطي مستمر وأن السعر أقل من المتوسط التاريخي
- تشير القراءات فوق +100 إلى أن الاتجاه الصعودي مستمر وأن السعر أعلى من متوسط السعر التاريخي
- يمكن أن يرتفع مؤشر CCI أو ينخفض لفترة غير محددة من الوقت. وبالتالي ، من خلال النظر إلى مستويات CCI المتطرفة لكل أصل على حدة ، يمكنك تحديد مستويات ذروة الشراء والبيع.
الاستنتاجات
تؤثر مؤشرات التداول على كيفية تفسيرك للاتجاهات – سواء في المتوسطات والمواقف أو في الفرص التي ستتاح لك الوصول إليها. وفقًا لـ Forbes ، يستخدم المتداولون المحترفون أكثر من مؤشر تداول لتحقيق أفضل النتائج.
إذا اخترت بحكمة ، فستكون قد بنيت أساسًا قويًا في المضاربة ، لكن الاختيار السيئ سيحول الحيوانات المفترسة في طريقك. المؤشرات المذكورة أعلاه ذات صلة في المواقف المختلفة. يمكن إقرانها بأدوات أخرى مثل RSI للحصول على نتائج أفضل.
التعليقات متوقفه