يعد وقف الخسارة أحد الأدوات الأساسية لإدارة المخاطر بالنسبة للمتداولين ، حيث يمكنه منع حدوث خسائر كبيرة. ومع ذلك ، فإن أحد نقاط ضعف وقف الخسارة ، هو أنه عندما يتم تشغيله ، فإنه لا ينتج عنه بيع بسعر وقف الخسارة. بدلاً من ذلك ، يؤدي وقف الخسارة إلى بيع بسعر السوق الذي يتعلق بوقت بدء وقف الخسارة.
في البداية ، قد تبدو هذه إلى حد كبير نفس الشيء. في السوق العادية ، هم بشكل عام. لنفترض أن لديك أمر إيقاف خسارة لسهم محدد عند 4.75 جنيه إسترليني. يتم تداول السهم تحت هذا السعر خلال جلسة السوق ، مما يؤدي إلى بيع أسهمك – ربما يكون قريبًا من 4.75 جنيه إسترليني ، مطروحًا منه السبريد – دعنا نقول 4.73 جنيه إسترليني.
الآن دعنا نفكر في سيناريو مختلف للسوق. تغلق بورصة لندن للأوراق المالية لهذا اليوم مع تداول سهمك عند 4.90 جنيه إسترليني. بين عشية وضحاها ، يحدث حدث غير متوقع يرى السوق أنه أخبار سيئة للغاية. عند فتح التداول ، يفتح سهمك عند 4.00 جنيه إسترليني ، أي أقل بكثير من مستوى وقف الخسارة. ومع ذلك ، يتم تشغيل وقف الخسارة الخاص بك ، ويتم البيع عند 3.98 جنيه إسترليني (لحساب السبريد).
يمكن أن يكون الأمر أسوأ بكثير إذا كان هناك بيع خوف وتأخير زمني في تنفيذ الأوامر لأن الصفقة سيتم تنفيذها بأي سعر. بهذه الطريقة ، قد يحمي وقف الخسارة المتداول في مجموعة واحدة من ظروف السوق ولكن لن يكون له فائدة تذكر في سياق مختلف. وقد يؤدي بدء وقف الخسائر إلى إضافة زخم هائل إلى الارتفاع الهبوطي ، حيث تتراكم أوامر السوق.
لا تنس أن هذه العملية هي نفسها تمامًا إذا قمت ببيع الأسهم على المكشوف ، باستثناء أن وقف الخسارة سيكون أعلى من السعر الذي قمت ببيعه على المكشوف ، وستسعى للحصول على الحماية ضد الارتفاعات غير المتوقعة في السوق.
الارتفاعات أو الانخفاضات المفاجئة هي مثال على الطريقة التي يكون فيها وقف الخسارة البسيط مجرد أمر سوق ، وليس ضمانًا يمكن أن يخلصك دائمًا من خسارة هائلة. عندما “فجوات” السوق مثل هذه – تتحرك بخطوات كبيرة وسريعة جدًا – لا يكون وقف الخسارة قادرًا على أداء وظيفته في إدارة المخاطر.
لهذا ، فأنت بحاجة إلى ضمان ، أنه بمجرد تفعيل مستوى الإيقاف الأقل ، سيتم بيع مخزونك بالسعر المحدد. هذه “نقطة توقف مضمونة” – توفر حماية أفضل للمتداول ولكنها تأتي بسعر.
عندما تدخل تداولك ، ستوفر معظم منصات التداول عبر الإنترنت خيار التوقف المضمون وستقوم بتعديل متطلبات الهامش أو الإيداع المطلوب ، لتعكس تكلفة الضمان. على سبيل المثال ، يعرض موقع LCG تكلفة وقف الخسارة المضمون أينما كان الضمان متاحًا. يتم تحميل القسط على حساب المتداول عند فتح المركز.
لا يمكنك عادةً استخدام الإيقاف المتحرك < مع نقاط وقف مضمونة. تتمثل القيود الأخرى في أن التوقفات المضمونة متوفرة فقط في أسواق معينة ، ولا يمكنك عادةً وضع واحدة في مكانها إذا لم يكن السوق مفتوحًا. يأخذ معظم الوسطاء طلبات إيقاف مضمونة وفقًا لتقديرهم ، لذلك قد يرفضون طلبًا غير عادي.
تأتي التوقفات المضمونة بسعر ، ولكن من خلال الحد من المخاطر يمكن أن تساعد المتداول على البقاء عندما تكون الأسواق شديدة التقلب. التالي: تعرف على المزيد حول أوامر وقف الخسارة المضمونة (أمر إيقاف الخسارة بميزة إضافية).
التعليقات متوقفه